Origen del 401(k)

El párrafo k, de 869 palabras, agregado a la Sección 401 del Código de Impuestos Internos en 1978 es una estrella de rock. Es el plan de ahorro para la jubilación más utilizado y conocido en los Estados Unidos, los planes 401(k) fueron una creación del consultor de beneficios Ted Benna. En 1979, Benna notó que las reglas establecidas en la Ley de Ingresos de 1978 hacían posible que los empleadores establecieran cuentas de ahorro simples y con ventajas impositivas para sus empleados¹.

Benna, consultor de beneficios, estaba trabajando con un banco, con la esperanza de encontrar una mejor manera de mantener a los empleados que no implicara entregar grandes bonos anuales (y sujetos a impuestos). El banco quería un plan de reparto de utilidades eso los mantendría competitivos con otros bancos en términos de compensación, y les daría una exención fiscal sobre las contribuciones. En 1979, Benna sabía que el código 401(k) del IRS, aprobado en 1978, entraría en vigor en 1980. Aunque muchos contadores conocían la disposición, le prestaron poca atención porque estaba destinada a cumplir un propósito diferente. Pero Benna vio cómo los empleados podían aportar la totalidad o una parte de su bonificación a un 401(k) y obtener una desgravación fiscal inmediata. Para endulzar el bote, Benna agregó una opción de contribución equivalente para el banco.

El cliente del banco de Benna rechazó la idea, temeroso de hacer algo nuevo y preocupado de que el Servicio de Impuestos Internos lo revirtiera. Así que Benna creó un plan 401(k) para su propia empresa, The Johnson Company. Para 1981, el IRS había propuesto reglas formales para los planes 401(k).^[2]

Al año siguiente, varias grandes empresas comenzaron a ofrecer nuevos planes 401(k) a sus empleados. Los participantes en los planes 401(k) podían entonces usar sus ingresos diferidos para realizar inversiones sin pagar impuestos sobre las ganancias. Estas nuevas cuentas rápidamente se hicieron populares. En 1983, 7,1 millones de empleados participaban en un plan 401(k), número que aumentó a 38,9 millones en 1993.^[3] A partir de 2019, los planes 401(k) cubrían a aproximadamente 80 millones de personas y tenían $5,7 billones en activos.^[4]

En 2001, el Congreso aprobó la Ley de Reconciliación de Desgravación Fiscal y Crecimiento Económico , que permitió contribuciones de recuperación para los participantes de 50 años o más. La ley también permitió a las empresas ofrecer cuentas Roth 401(k), que requieren contribuciones después de impuestos pero brindan el beneficio de crecimiento y distribución libres de impuestos.^[5]

Propósito y usos

Los planes 401(k) modernos no fueron un diseño intencional del gobierno de EE. UU. o del Servicio de Impuestos Internos. De hecho, el Departamento del Tesoro de EE. UU. bajo Ronald Reagan propuso acabar con el 401(k) en 1984.^[7] La preocupación era que los ingresos fiscales caerían demasiado rápido a medida que más trabajadores financiaran sus planes de jubilación.

Los empleados reciben dos beneficios significativos de los planes 401(k) y otras cuentas de jubilación exentas de impuestos: primero, está el beneficio fiscal obvio.^[8] En segundo lugar, los empleados tienen una forma de proteger sus ahorros para la jubilación de la pérdida de poder adquisitivo real a causa de la inflación. En el lado negativo, los planes 401(k) son más riesgosos para los empleados que los planes de beneficios definidos, que están garantizados por el gobierno federal.^[9]

También hay beneficios obvios para los empleadores. Por ejemplo, los costos de ofrecer beneficios de jubilación han disminuido significativamente. Las pequeñas empresas se benefician especialmente de los nuevos planes de aportación definida. El plan permite que estas empresas ofrezcan a los empleados paquetes de beneficios similares a los que se encuentran en empresas más grandes, nivelando el campo de juego.^[9]

El gobierno federal fomenta el uso de planes 401(k) y otros planes de jubilación. A pesar de que los ingresos fiscales disminuyen a medida que más personas participan, una población que financia su propia jubilación termina reduciendo los gastos del gobierno en programas de bienestar para los ancianos.

Referencias

1. Bena 401k. » Una breve historia de 401K «. http://benna401k.com/401k-history.html
2. Registro Federal. » Registro Federal Vol. 46, No. 217 «, páginas 55544-55550
   (https://tile.loc.gov/storage-services/service/ll/fedreg/fr046/fr046217/fr046217.pdf).
3. El Banco de la Reserva Federal de St. Louis. » No es el plan de pensión de su padre: el auge de 401(k) y otros planes de contribuciones definidas «, página 23.
4. Departamento de Trabajo de los Estados Unidos. » Boletín del Plan Privado de Pensiones «, Páginas 2-3.
5. Congreso de Estados Unidos. » HR1836 – Ley de Reconciliación de Desgravación Fiscal y Crecimiento Económico de 2001 «.
6. Departamento del Tesoro de EE.UU. » Reforma fiscal para la equidad, la simplicidad y el crecimiento económico «, página 116.
7. Servicio de ingresos internos. » Planes 401(k) «.
8. Corporación de Garantía de Beneficios de Pensiones. » Cómo funciona PBGC «.
9. Departamento de Trabajo de EE.UU. » Cómo elegir una solución de jubilación para su pequeña empresa «.