Las anualidades y los bonos son formas populares para que los inversores generen un flujo de ingresos. Ambos se consideran miembros de la clase de activos de «renta fija», sin embargo, las anualidades pueden generar renta durante toda la vida sin tener que reinvertir.
Anualidades
Las anualidades son contratos a largo plazo con una compañía de seguros. Usted invierte dinero, ya sea como una suma global o a lo largo del tiempo. A cambio, obtiene ingresos en forma de pagos regulares. Hay varios tipos de anualidades , y se pueden desglosar en función de cuándo comienzan los pagos:
Anualidad inmediata
Usted hace un pago único a tanto alzado a la compañía de seguros, y se compromete a pagarle por el resto de su vida, o por algún otro período establecido. Como su nombre lo indica, una anualidad inmediata comienza a pagarse tan pronto como la financia. Por lo general, usted compra este tipo de anualidad si está cerca de jubilarse y desea un ingreso constante.
Renta vitalicia diferida
Son similares a las anualidades inmediatas, excepto que el flujo de ingresos no comienza hasta una fecha posterior elegida por el «beneficiario de la anualidad» (es decir, el inversionista). En general, los inversionistas compran este tipo de anualidad si quieren ahorrar dinero con impuestos diferidos.
Las anualidades también varían en la forma en que se calculan los pagos:
- Anualidad fija : Estos proporcionan pagos periódicos regulares.
- Anualidad variable : Los pagos varían según el rendimiento de las inversiones en el fondo.
- Índice fijo : Los pagos varían en función de los cambios de un índice específico, como el S&P 500.
Con cualquier tipo de anualidad, tú decides cuándo retirar los ingresos. Por lo general, eso es durante la jubilación. El pago de la anualidad mensual se basa en varios factores, que incluyen:
- Tasas de interés al comprar la anualidad
- La cantidad de dinero que depositas
- Su edad
- Tu género
- El tiempo de garantía de los pagos
Mientras que el seguro de vida tradicional brinda protección si fallece antes de lo esperado, una anualidad lo protege si vive más de lo esperado. Un jubilado con una anualidad puede elegir una opción de vida conjunta que continúe con los pagos a un cónyuge sobreviviente. El monto del beneficio mensual del jubilado será menor para compensar.
Anualidades: pros y contras
Al igual que con cualquier inversión, las anualidades tienen ventajas y desventajas que deben considerarse antes de tomar cualquier decisión.
ventajas
- Ingresos de por vida, sin importar cuánto tiempo vivas.
- Impuesto diferido. No paga impuestos hasta que retira los fondos.
- Tasas garantizadas con anualidades fijas. El pago de las anualidades variables depende de cómo se realicen las inversiones.
Contras
- Tarifas altas. Los cargos de venta por adelantado y los gastos anuales pueden sumarse.
- Falta de liquidez. Si realiza un retiro anticipado, es posible que deba una tarifa de rescate elevada.
- Los retiros se gravan como ingresos ordinarios.
Ventajas de las Anualidades
Las anualidades ofrecen muchas ventajas pero la principal es el ingreso garantizado de por vida, incluso si vive más de 100 años. En la fase de acumulación, el período entre el momento de la compra hasta el momento en que recibe los pagos, usted puede hacer aportes periódicos. Los impuestos en esta fase son diferidos hasta que se retire el dinero como ingreso.
Desventajas de las Anualidades
Las anualidades a menudo vienen con altos cargos de venta y altos gastos anuales. Las tarifas pueden ser aún más altas si tiene un fondo administrado activamente o si contrata cláusulas especiales para aumentar su cobertura. A los altos costos se suma la tarifa de rescate si retira fondos de su anualidad durante los primeros años después de comprarla.
Los impuestos sobre las anualidades también pueden considerarse una desventaja. En lugar de gravarse como ganancias de capital a largo plazo, como ocurre con la mayoría de los ingresos por inversiones obtenidos durante un largo período, los pagos de anualidades se gravan como ingresos ordinarios.
Para los inversores en tramos impositivos más bajos, la diferencia podría no ser muy significativa. Para los inversores adinerados, es una gran consideración. La categoría impositiva máxima para los ingresos ordinarios es del 37 % a partir de 2022; las ganancias de capital a largo plazo se gravan al 20%.
Bonos
Piense en un bono como un pagaré entre usted y una empresa, municipio o gobierno. Usted actúa como prestamista y el prestatario (p. ej., la empresa) le paga intereses durante la vigencia del bono. Cuando el bono vence, usted recupera su inversión inicial.
Los bonos de alta calidad han sido durante mucho tiempo un pilar para los inversores conservadores. Ofrecen un rendimiento constante, aunque relativamente bajo, junto con un riesgo muy bajo para la inversión principal. En la jubilación, esos pagos de intereses a menudo se utilizan como complemento de los ingresos.
Esa es la mayor diferencia entre anualidades y bonos. Cuando compra un bono, obtiene pagos de intereses durante un período de tiempo determinado y luego recupera su dinero. Las anualidades a menudo se pagan por el resto de su vida, sin importar cuántos años sean.
Bonos: pros y contras
Al igual que las anualidades y otras inversiones, los bonos tienen ventajas y desventajas.
ventajas
- Generalmente obtienen rendimientos más altos que las anualidades.
- Fácil de comprar. Puede comprar bonos a través de su corredor o en el sitio web de TreasuryDirect.
- Ingresos predecibles por una cierta cantidad de tiempo.
Contras
- A diferencia de las anualidades, los ingresos son por un tiempo finito.
- Riesgo predeterminado. La empresa o municipio podría dejar de realizar los pagos.
- Menos opciones que las anualidades sobre cómo y cuándo recibir ganancias por intereses.
Ventajas de los Bonos
- Para el inversor, comprar un bono no es una decisión permanente, ni siquiera necesariamente a largo plazo. Los bonos se emiten por plazos tan cortos como tres meses o tan largos como 30 años (a veces más tiempo). Un inversionista que piensa que las tasas de los bonos pueden subir pronto puede comprar un bono a corto plazo y luego reinvertir el capital más tarde, cuando las tasas pueden ser mejores.
- Los bonos generalmente obtienen rendimientos más altos que las anualidades. La excepción es esa persona afortunada que vive hasta los 100 años o más. La garantía de por vida de una anualidad significa un excelente retorno de la inversión para los longevos.
- Los bonos son fáciles de comprar y cuestan menos en honorarios y comisiones que las anualidades.
Desventajas de los Bonos
- Los bonos proporcionan ingresos por un tiempo finito, no de por vida, como una anualidad. Tienes que reinvertir tu dinero si quieres seguir generando intereses.
- Y aunque hay poco riesgo de pérdida de capital en los bonos , ese riesgo existe. Si una empresa quiebra o un gobierno incumple, el capital del inversionista puede perderse.
En resumen.
Las anualidades y los bonos ofrecen una fuente constante de ingresos. Con las anualidades, ese ingreso puede durar el resto de su vida. Los bonos, sin embargo, brindan ingresos por un período de tiempo específico, desde tres meses hasta 30 años o más. Por supuesto, una vez que vence un bono, es posible reinvertir su dinero en otro bono para que pueda seguir recibiendo ese ingreso.
La tasa de interés vigente cuando compra una anualidad tiene un gran efecto en sus pagos futuros. En un entorno de tasas de interés bajas, algunos inversionistas pueden preguntarse si es mejor esperar a tasas de interés más altas antes de comprar una anualidad. Tal vez tal vez no.
Antes de decidir, considere cuánto tiempo planea retrasar los ingresos de la anualidad. Si es demasiado, la compañía de seguros tendría tiempo para aumentar su prima a una tasa de interés más alta y probablemente pagaría más. Si está cerca, no hay ninguna ventaja real en esperar.
Hay muchos tipos diferentes de bonos y anualidades. Encontrar el adecuado para su cartera de jubilación puede ser un desafío. En caso de duda, consulte con un asesor financiero calificado que pueda hacer recomendaciones basadas en las tasas de interés actuales, su edad, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal.