¿Por qué las pólizas de seguro vida permanente pueden quedarse sin fondos suficientes?
Las pólizas de seguro de vida permanente, en particular la vida universal y la vida universal variable, pueden encontrarse en una situación de «subfinanciación». Esto ocurre debido a una combinación de factores a lo largo del tiempo:
- Rendimiento de las inversiones por debajo de lo esperado: Muchas pólizas vendidas en las décadas de los 80 y 90 se basaron en proyecciones optimistas de tipos de interés y rendimiento del mercado bursátil. Sin embargo, eventos como la burbuja tecnológica de 2001 y la crisis financiera de 2008-2009 impactaron negativamente estos rendimientos, que han sido generalmente más bajos de lo proyectado.
- Aumento natural del costo del seguro con la edad: El riesgo de asegurar a una persona aumenta a medida que envejece, y con ello, el costo que la compañía de seguros cobra por la cobertura.
- Uso del valor en efectivo para cubrir gastos: Si los ingresos generados por las inversiones dentro de la póliza no son suficientes para cubrir el creciente costo del seguro y otros cargos, la aseguradora empezará a detraer fondos del valor en efectivo acumulado de la póliza.
- Pago de primas mínimas: A menudo se aconsejó a los asegurados pagar solo la prima mínima requerida. Con el tiempo, si los rendimientos son bajos y los costos aumentan, esta prima mínima puede resultar insuficiente para mantener la póliza adecuadamente financiada a largo plazo.
Consecuencias de una Póliza Subfinanciada:
Cuando una póliza de vida permanente no tiene los fondos suficientes, las repercusiones para el titular pueden ser serias:
- Caducidad de la póliza: En el peor de los casos, si el valor en efectivo se agota por completo y no se toman medidas, la póliza puede anularse o caducar. Esto significa que la cobertura de seguro desaparece y los beneficiarios no recibirán el beneficio por fallecimiento. El titular habrá perdido el dinero invertido en primas durante años.
- Incremento drástico de las primas: Para evitar que la póliza caduque, la compañía de seguros puede exigir un pago único considerable o aumentar significativamente las primas futuras. El objetivo es cubrir el déficit existente y los costos de seguro proyectados. Esta suma puede ser muy elevada, especialmente en edades avanzadas.
- Pérdida del valor en efectivo: Incluso si la póliza no caduca, el valor en efectivo que se había acumulado puede haberse reducido significativamente o agotado para cubrir los costos. Esto elimina un recurso potencial que podría haberse utilizado para préstamos, retiros o como parte de la planificación de la jubilación.
- Dilema financiero: El titular se enfrenta a una difícil elección: realizar un desembolso importante para mantener la cobertura o dejar que la póliza caduque y perder la inversión realizada.
Es fundamental que los titulares de pólizas de seguro de vida permanente, sobre todo aquellas adquiridas hace varias décadas (vida universal y vida universal variable), revisen periódicamente el estado de sus pólizas y sus proyecciones futuras. Una detección temprana de la subfinanciación permite tomar medidas correctivas a tiempo, como aumentar las primas o ajustar el beneficio por fallecimiento. Consultar con un asesor financiero independiente que actúe bajo un deber fiduciario (RIA independiente) es una excelente manera de obtener una evaluación imparcial y asesoramiento sobre las opciones disponibles.